Lipsa globală de cipuri va dura până în 2022 – dar situația s-ar putea îmbunătăți de la jumătatea anului viitor, pe măsură ce vor fi disponibile mai multe provizii, a declarat pentru CNBC un analist de top de la JPMorgan.
Banca de investiții din SUA recomandă investitorilor să urmărească tendințele pe termen mai lung în spațiul semiconductorilor – în domenii precum computerele, precum și tehnologiile mai puțin avansate din China. O criză continuă a aprovizionării cu cipuri a afectat producția într-o serie de industrii, de la mașini la aparate de larg consum, computere personale și smartphone-uri.
Unii analiști și investitori se așteaptă ca deficitul să dureze până în 2023, dar JPMorgan este mai optimist. „Nu ne așteptăm ca 2023 să aducă o lipsă de semiconductori – așa că acesta este probabil primul lucru pe care îl putem spune”, a declarat miercuri pentru CNBC Gokul Hariharan.
Dar 2022 „este puțin mai complicat”, a spus el. Lucrurile s-ar putea îmbunătăți în a doua jumătate a anului, pe măsură ce mai multe provizii vin online, dar primele șase luni ar putea înregistra în continuare zone de penurie în industrie, a explicat Hariharan. „Există o capacitate care vine online, ci și de la companiile producătoare de dispozitive integrate]. Toate IDM-urile din SUA și Europa își extind, de asemenea, capacitatea – o mare parte este programată să vină online de la mijlocul anului viitor”, a adăugat el.
Există două tendințe
JPMorgan recomandă investitorilor să înceapă să urmărească tendințe pe termen lung în spațiul semiconductorilor, care sunt mai mult structurale decât ciclice. Tendințele structurale tind să fie schimbări permanente pe termen lung într-o industrie, în timp ce tendințele ciclice sunt influențate de ciclul economic și revin de obicei la punctul de pornire inițial după câțiva ani. Există două tendințe asupra cărora banca de investiții este „cu adevărat pozitivă în următorii trei până la cinci ani”, a spus el.
Prima îl reprezintă segmentele de calcul foarte high-end, potrivit lui Hariharan. Există o perturbare continuă în calculul de vârf la nivel global, care înainte era foarte monolitic, dar acum este fragmentat pe măsură ce mai multe companii intră în spațiu. De exemplu, giganții tehnologici precum Apple, Amazon, Meta (fostul Facebook), Tesla și Baidu se feresc cu toții de producătorii de cipuri consacrați și aduc în interior anumite aspecte ale dezvoltării cipurilor.
A doua tendință pe care JPMorgan a observat-o o reprezintă companiile chineze de semiconductori care se concentrează pe tehnologiile vechi. Aceste companii produc o varietate de cipuri mai puțin avansate în domenii precum managementul energiei, microcontrolere, senzori și alte segmente legate de consumatori. Cele mai mari firme de semiconductori din Asia după venituri au înregistrat o creștere anuală de două cifre a profitului în ultimele trimestre, potrivit furnizorului de date financiare Refinitiv Eikon.