Companiile care intra in insolventa comit – inainte de intrarea in incapacitatea de plata – o serie de greseli, care insa pot fi evitate, fapt dovedit de IMM-urile de succes.
Coface Romania a lansat studiul care prezinta practicile de afaceri ale companiilor ce reduc sau amplifica riscul de insolventa. S-au analizat situatiile financiare pe ultimii sase ani ale companiilor intrate in insolventa in 2015 (7.389 in primele noua luni), comparativ cu cele ale firmelor certificate cu risc scazut (Excellent SME). Iata care sunt diferentele intre perdanti si castigatori:
Vanzarea in pierdere, neincasarea facturilor
Incertitudinea vanzarii stocurilor, valoarea acestora la pret de discount si neincasarea la timp a tuturor creantelor pun presiuni mari pe lichiditatile companiilor. In schimb, 89% dintre companiile certificate „Excellent SME” au capital de lucru pozitiv si doar 10% sunt in situatii de salba lichiditate.
Flux de numerar defectuos
Aproximativ 42% dintre firmele insolvente au avut rezultate nete pozitive al calitatii veniturilor, dar peste doua treimi au consemnat o rata scazuta de acoperire a cheltuielilor prin venituri incasate, avand probleme cu lichiditatea. In schimb, 97% dintre companiile „Excellent SME” au inregistrat un rezultat net pozitiv in 2014.
Restante la rate
Aproximativ 45% dintre companiile insolvente nu pot acoperi dobanzile majorate la credite, dar 97% dintre „Excellent SME” au rezultate operationale pozitiv, care acopera de peste zece ori nivelul cheltuielilor cu dobanzile.
Investitii proaste
Firmele insolvente au estimat gresit cererea, investind in extinderi inutile de capacitati de productie. Pe de alta parte, 69% dintre companiile „Excellent SME” au realizat investitii nete pozitive si toate au raportat venituri in crestere.
Randament scazut
Companiile insolvente au inregistrat un randament negativ al activelor, in vreme ce costul dobanzilor a crescut, pe fondul tendintei de supraindatorare a firmelor. Companiile „Excellent SME” au avut un randament mediu al activelor de plus 11%, peste nivelul dobanzilor la creditele de finantare a investitiilor.