Escaladarea tensiunilor geopolitice, riscurile sporite de creștere a inflației și încetinirea economică sunt printre amenințările majore la adresa sistemului financiar mondial.
În cel mai recent Raport privind stabilitatea financiară, publicat de două ori pe an, Rezerva Federală a SUA a semnalat potențialul unor „efecte negative de amploare asupra piețelor globale” în cazul în care conflictul din Orientul Mijlociu și războiul din Ucraina se intensifică sau apar tensiuni în alte părți.
„Escaladarea acestor conflicte sau o agravare a altor tensiuni geopolitice ar putea reduce activitatea economică și stimula inflația la nivel mondial, în special în cazul unor perturbări prelungite ale lanțurilor de aprovizionare și al unor întreruperi ale producției”, se arată în raport.
Sistemul financiar global “ar putea fi afectat de o retragere a asumării de riscuri, de scăderi ale prețurilor activelor și de pierderi pentru întreprinderile și investitorii expuși”.
Acest raport vine în contextul în care Iraelul se pregătește pentru o așteptată ofensivă terestră în Gaza, în urma atacului Hamas din 7 octombrie.
Jay Powell, președintele Fed, a avertizat joi că tensiunile geopolitice „prezintă riscuri importante pentru activitatea economică globală” și au implicații „extrem de incerte”.
De asemenea, o altă amenințare o reprezintă creșterile puternice a costurilor de împrumut la nivel mondial și menținerea ratelor dobânzilor la niveluri ridicate.
În cazul în care inflația va persista în mod neașteptat, determinând băncile să continue cu înăsprirea politicii monetare, Fed a avertizat nu doar asupra unei volatilități crescute a pieței, ci și asupra unei „încetiniri semnificative a economiei”, pe măsură ce creditele se vor epuiza, iar gospodăriile și întreprinderile vulnerabile vor fi nevoite să se restrângă.
O încetinire de o asemenea amploare ar duce la „pierderi semnificative pentru o serie de instituții financiare cu expuneri considerabile, inclusiv pentru unele bănci regionale și companii de asigurări”. În cele din urmă, acest lucru ar putea determina anumiți creditori să-și reducă portofoliul, ceea ce „ar îngreuna și mai mult activitatea economică”.
Directorul general al JPMorgan Chase, Jamie Dimon, a declarat recent că momentul actual ar putea fi „cea mai periculoasă perioadă pe care a cunoscut-o lumea în ultimele decenii”. „Geopolitica este pur și simplu o problemă extraordinară cu care trebuie să ne confruntăm”.