Finanțele în război. Conflictele redefinesc economia mondială

În războaiele de astăzi, finanțele au devenit o armă strategică. Rețelele de plăți pot fi întrerupte peste noapte. ETF-urile legate de piețele energetice oscilează cu fiecare escaladare. Veniturile din petrol și gaze, datoria suverană și chiar refugiile sigure, precum aurul și titlurile de stat, au fost atrase în teatrul conflictelor.

Întrebarea este cât de departe se va extinde această militarizare financiară și dacă sistemul global se va fractura în blocuri rivale sau se va adapta cu noi reguli de guvernanță.

Energia și finanțele sunt strâns legate: fluxurile energetice se mișcă acum în ritmul geopoliticii, notează Modern Diplomacy. Veniturile din petrol și gaze reprezintă peste 40% din bugetul Rusiei, transformând fiecare contract futures într-un factor de conflict. ETF-urile legate de energie și apărare cresc sau se prăbușesc odată cu fiecare evoluție de pe câmpul de luptă, în timp ce plățile suverane devin monede de schimb în luptele pentru putere.

În zonele de conflict, monedele locale se prăbușesc cu o viteză devastatoare. Grivna ucraineană a pierdut aproape 30% din valoarea sa în 2022, în timp ce rubla rusă a trecut de la cădere liberă la stabilizare artificială sub controlul capitalului.

Populațiile fug către dolari, euro sau, din ce în ce mai mult, către criptomonede stabile ca mijloace de supraviețuire. Războiul accelerează o schimbare structurală: de la monedele naționale la alternative globale.

Refugiile sigure sunt sub presiune, iar aurul rămâne ultima soluție de rezervă. Elveția, odată sinonimă cu neutralitatea financiară, s-a aliniat sancțiunilor UE, forțând investitorii să regândească ce înseamnă cu adevărat „sigur”.

Dacă bogații își pot reloca activele în străinătate, cetățenii obișnuiți se confruntă cu efectele finanțării războaielor: datorii, inflație și distrugerea economiilor de-o viață.

Arhitectura piețelor internaționale se schimbă, trecând de la un sistem unipolar ancorat în dolar la un peisaj contestat, în care multiple monede, platforme și tehnologii concurează pentru dominație.

China promovează utilizarea yuanului în tranzacțiile comerciale cu energie și materii prime, Rusia și mai mulți parteneri BRICS efectuând deja tranzacții în afara sistemului dolarului. Blocurile regionale, de la ASEAN la Uniunea Africană, experimentează sisteme de plăți transfrontaliere care ocolesc SWIFT, remodelând geopolitica rezervelor și a decontărilor.