World Gold Council intenționează să lanseze o formă digitală a aurului, care ar putea revoluționa piața fizică a metalului prețios din Londra, în valoare de 900 de miliarde de dolari, prin crearea unei noi modalități de tranzacționare, decontare și garantare a lingourilor.
Noul format ar crea posibilitatea de a „transfera aurul în format digital în cadrul ecosistemului aurului, drept garanție, pentru prima dată”, a declarat David Tait, directorul executiv al WGC, într-un interviu acordat Financial Times.
În timp ce mulți investitori apreciază aurul tocmai datorită naturii sale fizice și lipsei riscului de contrapartidă, considerându-l un activ refugiu, Tait afirmă că lingourile trebuie digitalizate pentru a-și extinde acoperirea pe piață.
Aurul a atins un preț record în această săptămână și și-a dublat valoarea în ultimii trei ani. Dar, în ciuda acestor câștiguri, pentru majoritatea băncilor și a altor investitori, metalul prețios reprezintă un activ static, fără randament, în bilanțurile lor. Dacă aurul ar fi digitalizat, susține Tait, ar putea fi utilizat pentru a satisface cererile de marjă și ca garanție, punându-l în valoare în mod profitabil.
Noua unitate digitală, denumită “pooled gold interests” sau PGI, va permite băncilor și investitorilor să cumpere și să vândă proprietăți fracționate în aur fizic deținut în conturi separate. PGI va fi testată cu participanți comerciali din Londra în primul trimestru al anului viitor. Este cea mai recentă etapă a unui proiect multianual al WGC de digitalizare a pieței aurului, după lansarea în ianuarie a unei baze de date blockchain pentru rafinării și lingouri.
În ciuda prețului său în creștere, unii reprezentanți ai industriei consideră că aurul, unul dintre cele mai vechi active din lume, riscă să fie eclipsat de rivali precum criptomonedele și monedele stabile, care sunt legate de activele tradiționale.
Până în prezent, majoritatea eforturilor de creare a monedelor stabile garantate cu aur au eșuat. Tether Gold și Pax Gold au în administrare aproximativ 1,3 miliarde de dolari și, respectiv, 1 miliard de dolari, o mică parte din cei 400 de miliarde de dolari deținuți în fonduri tranzacționate la bursă garantate cu aur.
Piața aurului „Loco London” este cea mai mare platformă din lume pentru tranzacționarea fizică — susținută de rezervele vaste ale băncilor comerciale precum HSBC și JPMorgan și de capacitatea de depozitare a Băncii Angliei.
Există două tipuri de tranzacții: cele pentru aur „alocat”, care implică un lingou specific, și cele pentru aur „nealocat”, care reprezintă o cerere pentru o cantitate de aur fără a specifica lingoul. Proiectul WGC ar crea un al treilea tip de tranzacție.