Când platforma Deepwater Horizon a explodat în Golful Mexic în 2010, declanșând cea mai mare scurgere de petrol din SUA, toate privirile s-au îndreptat către British Petroleum, care a efectuat forajul. Dar BP nu a fost singură în acest proiect.
Printre partenerii săi se numără Mitsui & Co. care deținea o participație de 10%. Puțin cunoscută în afara industriei resurselor naturale, Mitsui face parte dintr-un grup de cinci companii japoneze care investește în proiecte energetice și de materii prime în întreaga lume.
Potrivit Bloomberg, aceasta este divizia de mărfuri a Japan Inc., cu interese în toate domeniile, de la minele de cărbune din Australia la câmpurile petroliere din Oman.
Ani de zile, a fost o afacere monotonă la care puțini au acordat atenție. Dar acum, datorită unei perioade de un an de zile în care prețurile materiilor prime au crescut vertiginos, comercianții japonezi storc mai mulți bani ca niciodată din aceste proiecte, devenind printre cei mai mari câștigători ai boom-ului inflației din 2022.
Cei cinci samurai și miliardele lui Warren Buffet
Adăugați profiturile obținute din cumpărarea și vânzarea de mărfuri, iar venitul net a atins un nivel record. Comercianții japonezi pot fi în mare parte necunoscuți, dar unul dintre principalii lor investitori – și beneficiari – este proeminent: celebrul magnat Warren Buffett.
Miliardarul – numit și Oracolul din Omaha – a transformat un pariu vechi de doi ani pe cele cinci companii – cunoscute sub denumirea colectivă de sogo shosha, sau companii de comerț general – în aur, mărindu-și recent pariul prin creșterea participației sale în fiecare dintre ele.
Berkshire Hathaway, imperiul de afaceri al lui Buffett, a dezvăluit pentru prima dată investiția în sogo shosha în august 2020, cu participații de 5% în fiecare dintre acestea, în valoare totală de 6 miliarde de dolari.
Aceste poziții au câștigat peste 50%, chiar și atunci când se ia în calcul deprecierea yenului față de dolar. În urmă cu două luni, Berkshire a dezvăluit cumpărarea mai multor acțiuni, aducând participația la aproximativ 6,5% – sau aproximativ 12 miliarde de dolari la cursul de schimb de astăzi.
Fidel motto-ului său de a fi „temător când alții sunt lacomi și lacom când alții sunt temători”, Buffett a investit în sogo shosha după ce mulți alții au abandonat companiile din cauza unei perioade lungi de stagnare a profiturilor și a performanțelor slabe ale pieței.
Pandemia de Covid a deraiat doar temporar consumul de energie. De îndată ce economiile s-au redeschis, consumul – și prețurile materiilor prime – au crescut.
Între timp, Europa s-a grăbit să înlocuiască livrările de gaz rusesc cu alte surse de GNL. Și, în ciuda creșterii economice lente, consumul de petrol va atinge un nivel record în acest an.
Asta a transformat sogo shosha în bancomate. În anul fiscal 2023, care se încheie în puțin mai mult de două luni, cele cinci companii au îndrumat investitorii să se aștepte la profituri net de aproape 3,9 trilioane de yeni. O mare parte din acestea ar proveni din mize în proiecte de cărbune, petrol, cupru și gaz lichefiat.
Fluxul de numerar curge către acționari prin dividende record și răscumpărări masive. Prețurile acțiunilor Mitsubishi și Mitsui, cele mai profitabile sogo shosha, au crescut cu 100%, respectiv cu 130%, de la intrarea lui Buffett în 2020.
Magnatul poate fi mai cunoscut pentru unele dintre tranzacțiile sale de succes în companii americane de vârf, precum Apple, Bank of America Corp și Coca-Cola.
Dar câștigă mulți bani din combustibili fosili și mărfuri. Berkshire este cel mai mare acționar al Chevron, a doua companie petrolieră americană. Deține și Burlington Northern Santa Fe Railroad. Și filiala sa de utilități produce, de asemenea, energie electrică din cărbune și gaz natural.
Cât timp poate profita Buffett din aventura sa japoneză de tranzacționare cu mărfuri? Prețurile gazelor naturale și petrolului au scăzut, dar rămân ridicate conform standardelor istorice. Prețurile cărbunelui și cuprului sunt încă aproape de maxime record. Și, spre deosebire de multe guverne occidentale, Tokyo își încurajează companiile să renunțe la tendința de dezinvestire din combustibilii fosili.
Lumea are în continuare nevoie de cărbune, petrol și gaze. Urmează profituri uriașe pentru Buffett și sogo shosha.
