Arabia Saudită se pregătește să lanseze în mod oficial o ofertă de acțiuni ale gigantului petrolier Aramco chiar duminicăArabia Saudită se pregătește să lanseze în mod oficial o ofertă de acțiuni ale gigantului petrolier Aramco chiar duminică, o tranzacție care ar putea strânge peste 10 miliarde de dolari și s-ar putea număra printre cele mai mari din ultimii ani.
Oferta va avea probabil un preț cu o reducere suplimentară de până la 10%, în funcție de cererea investitorilor, potrivit unor surse Bloomberg. Este în concordanță cu vânzările secundare la Saudi Telecom și Tadawul Group Holding, care operează bursa de valori a regatului.
Deschiderea tranzacției urmează să aibă loc la câteva zile după ce acțiunile Aramco au coborât la cel mai scăzut nivel din ultimul an. Și va coincide cu o reuniune OPEC+ pentru a discuta politica de producție de petrol, majoritatea observatorilor pieței așteptându-se ca grupul să mențină restricțiile de aprovizionare.
Oficialii saudiți au pregătit o listă de bănci – printre care Citigroup, Goldman Sachs Group și HSBC Holdings – pentru această tranzacție. Oferta ar veni la aproape cinci ani după ce Arabia Saudită a strâns aproximativ 30 de miliarde de dolari în cadrul IPO-ului Aramco, care a fost cea mai mare vânzare de acțiuni din lume.
Transformare economică
Cea mai mare economie din Golf se află în mijlocul unei revizuiri de mai multe trilioane de dolari. Planurile prințului moștenitor Mohammed bin Salman includ dezvoltarea sectorului tehnologic(inteligența artificială), al sportului, al turismului, precum și proiectul Neom, în valoare de 1,5 trilioane de dolari.
Aramco valoarează 1.900 miliarde de dolari, dar Arabia Saudită a rămas în urma obiectivului său de a atrage peste 100 de miliarde de dolari pe an în investiții străine directe.
Guvernul are nevoie de un petrol de aproape 100 de dolari pe baril pentru a-și plăti planurile de cheltuieli, potrivit Fondului Monetar Internațional. Însă petrolul de referință la nivel mondial, Brent, care în prezent se situează la aproximativ 85 de dolari, este prognozat să se apropie de 79 de dolari în 2025 și de 75 de dolari în anul următor. Producția Aramco este, de asemenea, limitată de politica OPEC+.
Boom-ul IPO
În acest context și pe fondul întrebărilor legate de viitorul combustibililor fosili, oferta va testa apetitul investitorilor globali. Oferta publică inițială(IPO) a Aramco s-a bazat în principal pe investitorii locali, care s-au confruntat cu presiuni din partea guvernului pentru a susține tranzacția, după ce majoritatea managerilor de fonduri străine au fost reticenți la evaluări.
În timp ce plățile masive de dividende ale companiei ar putea fi acum o atracție, acțiunile sale sunt scumpe, cu un raport preț-beneficiu cu aproape 50% mai mare decât cel al Exxon Mobil și dublu față de cel al Shell.
Există o revenire pe piața saudită a noilor vânzări de acțiuni – investitorii au pompat în ultimele săptămâni 176 de miliarde de dolari în comenzi combinate pentru patru tranzacții. Această sumă este mai mare decât comenzile pentru oferta publică inițială a Aramco din 2019 și cântărește piața bursieră a regatului.
