Societatea Națională de Transport Gaze Naturale TRANSGAZ este operatorul tehnic licențiat al Sistemului Național de Transport al Gazelor Naturale și asigură performanța în ceea ce privește eficiența, transparența, siguranța, accesul nediscriminatoriu și competitivitatea strategiei naționale stabilite pentru transportul intern și internațional, dispecerizarea, cercetarea și proiectarea în domeniul transportului gazelor naturale, în conformitate cu legislația națională și europeană și standardele de calitate, performanță, mediu și dezvoltare durabilă.
Creșterea importanței Transgaz, atât ca motor al economiei naționale cât și ca vector al creșterii economice a țării, prin rolul său în dezvoltarea sectorului energetic și transformarea României într-o putere energetică europeană, sunt obiective strategice pentru a căror îndeplinire, administratorii companiei au lansat unul dintre cele mai mari și mai importante programe de dezvoltare a infrastructurii de transport a gazelor naturale din România din ultimii 20 de ani, cuprinzând proiecte de investiții estimate la peste 9,2 miliarde euro. Compania este angrenată în dezvoltarea mai multor proiecte de investiții strategice, constând în realizarea de gazoducte pentru transportul gazelor naturale, diversificarea surselor de aprovizionare și rutelor de transport, investiții ce contribuie și vor contribui la asigurarea și consolidarea securității energetice naționale, regionale și europene.
Evoluția acțiunii TGN în perioada ianuarie – septembrie 2024
În perioada de 9 luni încheiată la 30 septembrie 2024, prețul de închidere al acțiunii TGN a urmat un trend ascendent, înregistrând valori net superioare celor din perioada similară a anului 2023, cu un maxim al perioadei de 25,60 lei/acțiune înregistrat în data de 18.07.2024, în ton cu dinamica pieței, când indicele BET a marcat al treilea maxim istoric, în creștere cu 21% de la începutul anului 2024.
* Pentru a asigura o reflectare cât mai fidelă a evoluției valorii acțiunilor TGN, prețul afișat în grafic este ajustat după raportul 1:16 pentru perioada 03.01-28.04.2023, ținându-se cont de operațiunea de majorare a capitalului social al SNTGN Transgaz SA prin încorporarea rezervelor cu data de înregistrare 03.05.2023 și data plății 04.05.2023
Capitalizarea bursieră a companiei la data 30.09.2024
Capitalizarea bursieră a societății la sfârșitul perioadei de 9 luni încheiată la 30 septembrie 2024 a crescut comparativ cu perioada similară a anului trecut cu aproximativ 20%, respectiv cu 723 milioane lei (~145 milioane euro) de la valoarea de 3.609 milioane lei (725 milioane euro) înregistrată la 30.09.2023 la valoarea de 4.332 milioane lei (~870 mil. euro) înregistrată la 30.09.2024.
Principalii indicatori economici și financiari realizați la 30 septembrie 2024, comparativ cu cei realizați în perioada similară a anului 2023 (SITUATII FINACIARE INDIVIDUALE):
Veniturile din activitatea de exploatare înainte de activitatea de echilibrare și de construcții conform cu IFRIC12 înregistrează o creștere de 128% față de veniturile realizate la 30 septembrie 2023, respectiv o creștere de 307.111 mii lei.
Veniturile au fost influențate în principal de următorii factori:
- veniturile obținute din rezervarea de capacitate mai mari cu 762 mii lei datorită:
- tarifului de rezervare a capacității mai mare cu 1,73 lei/MWh, cu influență pozitivă de 434.647 mii lei;
- capacității rezervate mai mică cu 19.729.786 MWh, cu influență negativă de 43.798 mii lei;
- venituri din depășire de capacitate mai mari cu 23.130 mii lei. Valoarea veniturilor din depășiri de capacitate înregistrată la 30 septembrie 2023 este de 51.169 mii lei iar valoarea înregistrată la 30 septembrie 2024 este de 74.299 mii lei;
- veniturilor din prima de licitație mai mici cu 76.217 mii lei, ca urmare a licitațiilor de rezervare de capacitate desfășurate conform CAM-NC pe punctele de interconectare; veniturile din prima de licitație înregistrate la 30 septembrie 2023 au fost de 120.747 mii lei iar la 30 septembrie 2024 de 44.531 mii lei.
- veniturile obținute din componenta volumetrică mai mari cu 987 mii lei datorită:
- tarifului de transport volumetric mai mare cu 0,52 lei/MWh, cu influență pozitivă de 51.494 mii lei;
- cantității de gaze transportate mai mică față 30 septembrie 2023 cu 4.060.498 MWh, cu o influență negativă de 4.507 mii lei
- alte venituri din exploatare mai mari cu 11.101 mii lei.
Veniturile din activitatea de echilibrare au înregistrat o scădere de 161.399 mii lei pe seama următorilor factori:
- preț de tranzacționare mai mic cu 93 lei/MWh, cu o influență negativă de 94.167 mii lei;
- cantitate mai mică cu 267.539 MWh cu influență negativă de 67.231 mii lei;
Veniturile din activitatea de construcții mai mari cu 1.242.060 mii lei, înregistrate în conformitate cu IFRIC 12, conform căruia veniturile și costurile aferente serviciilor de construire sau îmbunătățire a rețelei de transport, în schimbul cărora se înregistrează activul necorporal, trebuie recunoscute în conformitate cu IAS 11, Contracte de construcții.
Veniturile financiare cu o influență negativă de 42.530 mii lei, în principal pe seama înregistrării actualizării valorii activelor reglementate cu rata inflației de 3,77% la 30 septembrie 2024 față de 5,74% la 30 septembrie 2023 (93.633 mii lei la 30 septembrie 2024 față de 126.961 mii lei la 30 septembrie 2023).
Cheltuielile de exploatare înainte de echilibrare și de activitatea de construcții conform cu IFRIC12 înregistrează o creștere de 114% față de 30 septembrie 2023, nivelul acestora fiind cu 156.510 mii lei mai mare.
Societatea a înregistrat economii de 70.872 mii lei, la următoarele elemente de cheltuieli:
- alte cheltuieli de exploatare: 68.561 mii lei, în principal pe seama ajustărilor privind deprecierea activelor curente. La data de 30 septembrie 2024 Societatea a capitalizat valoarea de 25.218 mii lei (3.682 mii lei la 30 septembrie 2023), reprezentând diferența dintre costurile cu consumul tehnologic realizat peste cel aprobat în tariful de transport, în conformitate cu prevederile OUG 27/2022;
- cheltuieli cu întreținere și transport: 2.312 mii lei;
S-au înregistrat depășiri de 227.383 mii lei, la următoarele elemente de cheltuieli:
- consum de gaze naturale pe sistemul de transport 8.919 mii lei, din cauza următorilor factori:
- prețul mediu de achiziție realizat mai mare față de cel realizat la 30 septembrie 2023 cu 17,06 lei/MWh cu o influență negativă de 8.285 mii lei;
- cantitatea de gaze naturale destinată consumului de gaze în SNT mai are față de 30 septembrie 2023 cu 3.370 MWh, cu o influență negativă de 634 mii lei;
- cheltuieli cu personalul: 36.847 mii lei;
- cheltuieli cu provizionul pentru riscuri și cheltuieli: 24.767 mii lei;
- cheltuieli cu redevența: 142.325 mii lei. Prin Legea nr. 296/2023 privind unele măsuri fiscal-bugetare pentru asigurarea sustenabilității financiare a României pe termen lung, prevederile art. 103, alin.(2) din Legea energiei electrice și a gazelor naturale nr. 123/2012, au fost abrogate. Începând cu data de 30 octombrie 2023 cota de redevență s-a modificat de la 0,4% la 11,5% din valoarea veniturilor brute realizate din operațiuni de transport și tranzit prin sistemele naționale de transport, conform art. 49, alin (2) lit. b) din Legea petrolului nr. 238/2004;
- cheltuieli cu amortizarea: 9.307 mii lei pe seama finalizării și punerii in funcțiune a proiectelor de investiții;
- cheltuieli cu materiale auxiliare: 4.125 mii lei;
- cheltuieli cu impozite și taxe: 1.093 mii lei.
Cheltuielile financiare au înregistrat o scădere de 38.322 mii lei, în principal pe seama reducerii cheltuielilor cu diferențe de curs valutar și a cheltuielilor cu dobânda bancară. În anul 2023 capitalul social al Eurotransgaz s-a diminuat cu 13.504 mii lei, sumă încasată în luna august 2023.
Comparativ cu realizările la 30 septembrie 2023 profitul brut realizat la 30 septembrie 2024 înregistrează o creștere de 379% respectiv cu 146.392 mii lei iar profitul net înregistrează o creștere de 424% respectiv cu 121.420 mii lei.
Analiza veniturilor și cheltuielilor realizate la 30 septembrie 2024 comparativ cu bugetul de venituri si cheltuieli aprobat prin HAGOA nr.12 din 21 februarie 2024
*mii lei*
Veniturile din activitatea de exploatare înainte de activitatea de echilibrare și de construcții conform cu IFRIC12 realizate la 30.09.2024, cresc cu 13.936 mii lei fata de cele prevăzute in BVC.
Cheltuielile de exploatare înainte de activitatea de echilibrare si de construcții conform cu IFRIC12 realizate la 30.09.2024, sunt mai mici cu 187.434 mii lei fata de prevederile din BVC.
Profitul brut realizat la 30.09.2024, este cu 184.899 mii lei superior celui prevăzut in BVC, înregistrând o creștere de 1422%, iar profitul net este cu 177.876 mii lei superior celui prevăzut în BVC.