Inflația galopantă este cunoscută drept „ucigașul tăcut”, deoarece consumă valoarea reală a investițiilor și afectează diferite clase de active în moduri diferite.
Dar există strategii de ajutor pentru a obține în continuare profit.
Bursa de valori
Inflația este dăunătoare pentru afaceri. Scumpirile determină creșterea costurilor companiilor și îi fac pe consumatori să se simtă mai săraci. Costul serviciului datoriei crește, de asemenea, pe măsură ce bancherii centrali măresc ratele dobânzilor, chiar și cu prețul declanșării unei recesiuni.
Cu toate acestea, acțiunile pot oferi o protecție investitorilor dacă au răbdare, spune Laith Khalaf, șeful analizei investițiilor la AJ Bell. „Investitorii cumpără, în esență, profiturile companiilor și, în timp ce costurile vor crește odată cu inflația, unele dintre ele își vor vedea și veniturile crescând.”
Piața de valori a rămas fermă în 2022: FTSE 100 a scăzut cu doar 3,75%, ajutat de expunerea sa la acțiunile de energie, cum ar fi companiile petroliere BP și Shell, și companiile de mărfuri precum Anglo American și Rio Tinto.
Indicele plătește, de asemenea, dividende generoase, în prezent 3,7% pe an. Investițiile în acțiuni globale oferă o anumită protecție prin diversificare, iar acum poate fi un moment bun pentru a cumpăra cât timp prețurile acțiunilor sunt în scădere.
Obligațiunile guvernamentale
Randamentele obligațiunilor de stat au crescut puternic. De exemplu, titlurile de Trezorerie americane pe zece ani au acum un randament de 3,23%, față de numai 1,34% în urmă cu un an.
Randamentele obligațiunilor au crescut și în UE, cu un vârf în Germania și Franța. “Reprezintă, de fapt, o formă de asigurare împotriva inflației în creștere, dar, la fel ca și în cazul unei asigurări reale, trebuie să o puneți în aplicare înainte de a avea nevoie de ea și nu atunci când apar problemele”, a declarat Jason Hollands, director general la Wealth Managers Evelyn Partners.
Mărfurile
Mărfurile reprezintă o acoperire tradițională împotriva inflației. Pe măsură ce prețurile cresc, activele fizice precum cuprul, minereul de fier sau petrolul cresc și ele. Singura amenințare este o recesiune – atunci cotațiile acestora vor coborî odată cu cererea.
Ce se întâmplă cu aurul – „refugiu”
Se spune că aurul este un depozit de valoare și o acoperire împotriva inflației, dar prețul a scăzut cu 4,35% în ultimele 12 luni, până la 1.717 dolari.
Există doi factori care acționează împotriva metalului prețios: creșterea ratelor dobânzilor și aprecierea dolarului american. Aurul este evaluat în dolari, iar creșterea valorii bancnotei verzi îl face mai scump pentru cumpărătorii în alte valute, ceea ce afectează cererea.
